第16回ファンド研究会「みずほジャパン・アクティブ・ストラテジー（通貨選択型）ブラジルレアルコース」
日時：2021.09.03（金）21:00~
場所：ZOOM
参加者：櫻井洋一/投資モモンガー（順不同）
引用：みずほジャパン・アクティブ・ストラテジー（通貨選択型）ブラジルレアルコース
ファンド概要
| ファンド名 | みずほジャパン・アクティブ・ストラテジー（通貨選択型）ブラジルレアルコース |
|---|---|
| 運用会社 | アセットマネジメントOne株式会社 |
| ベンチマーク | なし |
| 種類 | 追加型投信/国内/株式 |
| 特色 |
１.主として日本の株式に投資し、中長期的な信託財産の成長を目指して積極的な運用を行う。 ２.株式の実質組入比率は50～100%の範囲内で弾力的に調整する ３.顧客ニーズに合わせて、6つの通貨コースから選択することが出来る ４.決算日に分配を目指す |
| 投資コスト （平均） |
購入手数料：上限3.3％（税抜3.0％） 信託報酬：年率1.5995％（年率1.4725％程度） 信託財産留保額：0.3% 合計：年5.1995％程度 |
| その他 | ― |
ファンドの仕組み
みずほジャパン・アクティブ・ストラテジー（通貨選択型）ブラジルレアルコースに日本円で投資をすると、ブラジル通貨「レアル」に両替されその後はDIAMケイマン・ファンド ジャパニーズ・エクイティ・ファンド・カレンシー・セレクションというファンドを介し日本の株式へ投資されます。
他通貨で日本株への投資を行うことで、株式の値上がり益だけでなく為替差益にも期待することが出来るのが大きな特徴です。
引用：アセットマネジメントOne
運用成績・純資産の推移
引用：アセットマネジメントOne
| – | 1年 | 3年 | 5年 | シャープレシオ （1年） |
|---|---|---|---|---|
| ファンドの運用成績 | +38.25% | +1.17% | +6.46% | 1.81 |
取ったリスクに対し得られるリターンを図るもので、「リターンー安全資産のリターン÷リスク」の数式で求められます。
またシャープレシオは原則で、投資対象を同じとする商品、かつ3～5年の長期での数字を比較する必要があります。
その上で、数値が高ければ高いほどリスクから得られるリターンが大きく、運用効率が良いと理解することができます。
以下の図で言えば、ファンド2よりファンドの1のほうが、シャープレシオが高く、少ないリスクで高いリターンに期待できると理解できます。
近年の日本株の好調とブラジル通貨「レアル」の金利上昇の波に乗り、順調に利益を積み重ねています。
重ねてですが、本ファンドの運用成績を確認する際には、投資先の株価に合わせて運用通貨の金利もチェックする必要がある点はしっかり覚えておく必要がありますね。
各通貨の金利差益については、毎月の運用レポートで確認することが可能ですよ。
引用：アセットマネジメントOne
ファンドの投資先
| 株式現物 | 85.63% |
|---|---|
| 現金等 | 14.37% |
引用：アセットマネジメントOne
運用通貨はブラジル「レアル」ですが、ファンドの投資先は馴染みのある日本株式。
株式市場の状況を見ながら、現物の現金のバランスを調整しリスクヘッジをしながら利益獲得に望めます。
口コミ・評判
なし
研究会で出た意見
・ブラジル通貨でブラジル株へ投資となると全てにおいて馴染みがなく理解が難しいが、投資先が日本株なのでお手軽さは感じられる
・ゼロ金利の今、ブラジル「レアル」の高金利の恩恵を受けられるのは投資するメリット
・プロにリスク管理をおまかせできる点で、FXなどで直接投資初心者がブラジル「レアル」を取引するより失敗のリスクは低そう
・株と金利の二つの値動きを気にしなければならないのは、投資初心者にはなかなか複雑で難しい
・ブラジル「レアル」は円・ドルなどと比べ価格のブレが激しく、安定運用は見込みにくい
・中間に何社も会社を挟むのと、通貨の変換で細かい投資コストがかさみそう
まとめ
・投資のプロにリスク管理をしてもらいながら、ブラジル「レアル」で投資をしてみたい
・ブラジル「レアル」の金利動向の未来に、大きな期待を感じている
・長期で安定的、かつ低コストでまとまった資産を運用したい
みずほジャパン・アクティブ・ストラテジー（通貨選択型）ブラジルレアルコースの場合は、わざわざ日本株へブラジル「レアル」建てで投資を行うという特殊なファンドである点で、なぜこのファンドでなければいけないのか？その理由をしっかり明確にした上で投資を始めたいですね。
どうしてもブラジル「レアル」建てで投資を行いたいという方以外は、日本円でそのまま日本の株式へ自己投資するか低コストなインデックスファンドでの運用も並行して検討することもおすすめです。
一種マニア向けのファンドではありますので「こんなファンドを待っていました」とご自身の投資ニーズとピッタリ合った方は利用を検討してみても良いでしょう。
販売会社一覧
同ファンドの販売会社は、以下ホームページにて確認することが可能です。
以上、
両国ファンド研究会 一同 2021.08.31
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